（301603）6月21日披露招股意向书。公司拟在创业板公开发行3019万股，募集资金13.55亿元，投建数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目，并补充流动资金。这次发行初步询价日期6月25日，申购日期7月1日。

  根据招股书，公司是一家专门干数字控制机床研发、生产及销售的高新技术企业。公司深耕机床行业多年，始终致力于研制精度高、可靠性高、效率高、智能化的国产现代化“工业母机”，为人机一体化智能系统转变发展方式与经济转型提供更高品质的数控机床设备。单位现在有产品有立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心等品类八十多种中高档机型。公司产品大范围的应用于通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、工程机械、军工、能源、医疗器械、航空航天、5G通讯等行业。

  公司目前在我们国家金属切削类机床细分行业规模排名前列，是国家工业与信息化部公布的第三批“专精特新小巨人企业”，产品荣获“广东省高新技术产品”、“广东省（行业类）名牌产品”、“中国好机床十佳品牌奖”、“中国（天津）国际装备制造业博览会最佳工业设计奖”等嘉奖。公司以全球化视野吸纳行业人才，为各品类机床组建了具备资深行业管理与技术经验的专业团队，坚持“客户、品质、技术”三大核心理念，以制造世界一流的数字控制机床为目标。经过多年发展，公司围绕数控机床建立了一套较完整的研发、制造、销售体系，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，积累了丰富的客户资源。

  招股书显示，2023年，公司实现营业收入14.54亿元，同比下降6.1%；归母净利润1.69亿元，同比下降11.24%；扣非净利润1.6亿元，同比下降13.37%；经营活动产生的现金流量净额为1.77亿元，同比增长409.14%；基本每股盈利为1.87元，加权平均净资产收益率为14.75%。

  2024年一季度，公司实现营业收入3.68亿元，同比增长5.12%；归母净利润5143.86万元，同比增长31.66%；扣非净利润5013.31万元，同比增长31.7%。

  2024年1-6月，公司预计实现营业收入7.78亿元至8.53亿元，同比增长2.37%至12.25%；归母净利润1.04亿元至1.13亿元，同比增长16.23亿元至26.37亿元；扣非净利润1.01亿元至1.10亿元，同比增长17.48亿元至28.07%。

  截至2023年末，三年营业总收入复合增长率为23.76%，在机床工具行业已披露2023年数据的20家公司中排名第6。三年净利润复合年增长率为10.82%，排名9/20。

  分产品来看，2023年公司主要经营业务中，立式加工中心收入11.38亿元，同比下降5.08%，占据营业收入的78.26%；龙门加工中心收入1.59亿元，同比下降10.71%，占据营业收入的10.95%；卧式加工中心收入0.43亿元，同比下降14.59%，占据营业收入的2.95%。

  截至2023年末，公司员工总数为1449人，人均创收100.34万元，人均创利11.67万元，人均薪酬14.32万元，较上年同期分别变化-6.82%、-11.91%、3.11%。

  2023年，公司毛利率为29.13%，同比下降0.17个百分点；净利率为11.7%，较上年同期下降0.74个百分点。

  2024年一季度，公司毛利率为29.92%，同比上升1.42个百分点，环比上升0.79个百分点；净利率为13.58%，较上年同期上升2.32个百分点，较上一季度上升1.88个百分点。

  分产品看，立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心2023年毛利率分别是30.56%、24.67%、21.06%。

  2023年，公司前五大客户合计销售金额1.23亿元，占总销售金额比例为8.67%，公司前五名供应商合计采购金额0.56亿元，占年度采购总额比例为3.92%。

  数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率是14.75%，较上年同期下降5.27个百分点。

  公司2023年投入资本回报率为13.83%，较上年同期下降4.82个百分点。2024年第一季度投入资本回报率为3.82%，较上年同期下降2.94个百分点。

  2024年第一季度，公司经营活动现金流净额为-997.22万元，同比减少3285.05万元；筹资活动现金流净额-1158.02万元，同比增加1103.68万元；投资活动现金流净额-297.00万元，上年同期为-1443.42万元。

  进一步统计发现，2024年第一季度公司自由现金流为925.98万元，相比上年同期下降98.50%。

  2024年第一季度，公司营业收入现金比为78.57%，净现比为-19.39%。

  2024年第一季度，公司期间费用为5001.74万元，较上年同期减少354.29万元；期间费用率为13.60%，较上年同期下降1.71个百分点。其中，销售费用同比下降23.54%，管理费用同比增长7.54%，研发费用同比增长26.27%，财务费用由去年同期的129.78万元变为-13.42万元。

  资产重大变化方面，截至2024年一季度末，公司一年内到期的非流动资产较上年末增加31.69%，占公司总资产比重上升3.10个百分点；存货较上年末增加15.61%，占公司总资产比重上升2.27个百分点；预付款项较上年末减少68.78%，占公司总资产比重下降2.26个百分点；在建工程较上年末减少55.87%，占公司总资产比重下降1.69个百分点。

  负债重大变化方面，截至2024年一季度末，公司应该支付的账款较上年末增加16.03%，占公司总资产比重上升1.10个百分点；应当支付的票据较上年末增加9.28%，占公司总资产比重上升0.69个百分点；合同负债较上年末增加39.64%，占公司总资产比重上升0.72个百分点；应付职员薪酬较上年末减少19.30%，占公司总资产比重下降0.50个百分点。

  从应收账款账龄结构来看，截至2023年年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为2.53亿元，较上年末下降8235.04万元，占应收账款总额比例为88.75%，较上年末下降7.94个百分点。

  从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为4.87亿元，占净资产的39.4%，较上年末减少7481.43万元。其中，存货跌价准备为852.67万元，计提比例为1.72%。

  在偿债能力方面，公司2024年一季度末资产负债率为42.59%，相比上年末上升0.45个百分点；有息资产负债率为0.39%，相比上年末下降0.67个百分点。

  招股书显示，这次发行前公司大股东包括蒋修华、王海燕、南京乔融创业投资合伙企业(有限合伙)等。持股最多的为蒋修华，占比53%。